巨詮稅務記帳士事務所 ( 國家考試合格)

除權息旺季來臨，近期不少指標性績優公司如台積電、聯發科等將進行除權息。專家提醒，除了公司前景、殖利率高低外，可扣抵稅率與個人綜所稅率的高低，將直接影響投資人荷包，前者稅率大於後者時，參與除權息較划算。

　可扣抵稅率是股東的可扣抵稅額帳戶除以累積未分配盈餘帳戶餘額得出的比率，如果可扣抵稅額比率低於個人綜合所得稅率，等於多了收入，必須多繳稅，反之則可節稅。

　對投資人而言，參與除權息，會拿到股子或現金股利，但股價也會「縮水」，所以要填權息時才算真的賺到錢。不過股價走勢預測只有老天爺最準，倒是利用可扣抵稅率高於綜所稅率的原則參與除權息，肯定可以「退稅」。

　群益投信投研部主管許家豪指出，今年上市櫃公司配發的現金股利相對比去年少，不過由於目前定存利率已經跌破一％，相較之下，若能尋找一些大型公司且今年營運穩定，配發現金股息還算不錯的高股息殖利率公司，在震盪的行情中相對具有防禦性，如營運表現相對穩定的電信類股或是龍頭公司等。

　舉例而言，陳小姐以每股廿元買進Ａ股票廿張，並參加該公司除權息，假設Ａ公司每股配發二元，陳小姐可獲得四萬元現金股利。若陳小姐綜所稅率為十三％，Ａ公司可扣抵稅率為三十％，則陳小姐明年可退稅六八○○元（三十％減去十三％為十七％，再乘以四萬元，等於六八○○元）。

　反之，若陳小姐綜所稅率為四十％，則明年繳交綜所稅時，陳小姐就必須多繳納四千元的所得稅（四十％減去三十％為十％，再乘以四萬元，等於四千元）。也就是說，可扣抵稅率大於綜所稅率時，參與除息才可退稅。

　法人指出，若參與除權息，所獲得的現金股利是適用於隔年報稅，為明年節稅預作準備。不過股票波動性也大，投資人可能出現拿了股利、賠了價差的狀況，因此應盡量挑選有前景、業績與獲利穩健的好公司投資。


【中國時報 】

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